组合II的过往表现_180302

———一般保守型的投资组合

文章来源：管理人：吴君亮；助理：刘悠悠2018-03-02成为付费会员|欢迎免费试用

【股票估值网•实盘示范组合II】（交易截止2018-3-2）
管理人：吴君亮，助理：刘悠悠

一、组合表现透视：

  股票估值网有两个实盘示范组合，其中组合II为相对保守型投资组合，目标同样是要力争取得积极的回报，在对股市的正面变化有十分敏锐反映的同时，能够稳健地跑赢大市，更看重于一个相对长一些的周期回报。

  期内，截止期末组合II共持有11家公司，与上期未有改变。市场经历1月的快速上行后，进入2月受监管趋紧、去杠杆和外围股市下跌的影响，市场宽幅下调，多个指数创出近半年的新低。组合II是相对保守型投资组合，在大幅调整下，安全性较高的特点显著。期内，我们持仓并未有所改变，但收益率仍保持上升，我们仍然看好后市结构性的机会，保持满仓的状态。

  示范组合II从2015年1月14日建仓至3月2日，回报率为74.54%，较上期的71.55%仍保持上升，同期沪深300由上期的21.55%下调至14.3%。2017年全年，组合2回报率由2016年底的17.17%上涨至59.31%，期内涨幅达到30.84%，明显好于同期沪深300的涨幅21.78%。组合II回报率增速明显高于市场，主要由于我们组合II持股的安全性均较高，抗下跌能力较强，在市场调整过程中，组合II仍保持稳定甚至上涨。

  由于监管层的严控，部分获利资金流出，导致一些公司的股价回调，回调又带动部分犹豫者出场，市场波动出现，形成曲线。不过，虽然市场处于调整阶段，但在监管层及国家队的保驾护航下，市场目前处于较为正面的基本环境中，市场向价值投资转向明显。目前部分优质公司股价回调，或是不错的布局机会。我们会一如既往地将注意力集中于市场中少数值得投资的优秀公司，选出优秀的个股，构成高质量的投资组合。

组合II入选股票详情(付费会员可在官网查看)

二、本期组合动态：

本期组合II持有11家公司，与上期维持不变。截止本期末，组合内收益率超过20%的个股有5家，分别为华东医药、荣盛发展、太阳纸业、晨鸣纸业和中国建筑。

更多个股详情可查阅股票估值网。

三、组合持仓透视分析：

示范组合2作为相对保守型投资组合，在牛市中，收益率高于沪深300等指数。而股灾后由于采用措施及时，加之组合自身结构所形成的风险消化能力强于市场整体，回撤明显低于沪深300等指数。目前组合内我们所研究覆盖的11家公司，成长性评级为1号的有9家，评级为2号的有2家，持仓比例分别为89%和9%。安全性评级方面，安全性评级为1号的公司4家，且其成长性评级也为1号，投资者可重点关注。安全性评级为2号有6家，安全性评级为3号的有1家。

目前组合内我们所研究覆盖的11家公司分布在8个行业。一般而言，为防范单一行业带来的持股风险，我们会加大对不同行业的配置力度。整体来看，11家公司分别处于轻工制造、医药生物、汽车、房地产、机械设备、交通运输、电气设备和建筑装饰，持仓占比分别为55.8%、21.4%、5.4%、5.2%、3.2%、2.9%、2.1%和2%。

四、供你参考的20只好股票：

通过每周的分析整理和分屏筛选，我们会将成长性和安全性优良、同时股价处于合理买入区域或以下的股票汇总在下面，投资者可以根据自己的投资风格和策略，参考下列的股票，建立自己的投资组合。我们会从宏观层面、行业、和个股等角度来追踪它们的变化，并将观察到的结果，每个月报告给大家。

备选股票名单(付费会员可在官网查看)
若想查阅更详细的示范组合资讯可点击订阅

点击下载 “一般保守型的投资组合”

归档文章/报告：