外资新机遇：布局下一轮发展

      面对新一轮银行业的改革开放，外资银行频频出招。据中国银保监会透露，近期已有来自英国、日本、新加坡的商业银行表达了在上海等地新设机构或增持股权的意向。

　　在汇丰银行(中国)有限公司行长兼行政总裁廖宜建看来，中国市场既具备了很多新兴市场的共性，也有其显著的特色。中国本地市场的庞大容量和持续的经济增长令很多国家望尘莫及。同时，消费者需求的快速演进，尤其是对新技术的热衷度，也在全球范围屈指可数。而最令市场参与者鼓舞的就是，决策层推进金融改革和市场开放的决心，以及稳步推出的各项配套措施。

　　事实上，几十年来，无论是外资银行在中国自身的发展还是与中资银行的合作，都体现出他们对中国市场的无限憧憬，也为我国银行业带来许多新鲜“血液”。

　　1981年，南洋商业银行在深圳设立分行，自此我国有了第一家外资银行营业性机构。但30多年来，外资银行进入中国一直都被形容为“狼来了”。

　　“外资银行在中国进入WTO后积极入华布局，期望利用先进技术与理念的比较优势，迅速扩展市场经营业务，赚得高于母国市场的利润。”民生证券分析师李峰称。

　　在北京大学国家发展研究院副院长黄益平看来，外资银行进入新兴市场国家面临的挑战主要源于两方面。“一是金融是受到高度监管的行业，并不是‘开门’之后就可以做。二是从前商业银行经营需要‘网络’支撑，外资银行在进入当地市场后，如果没有足够数量的分行，而只在大城市开一两家分行，开展业务是比较困难的。”

　　如今外资银行在中国业务经营上的限制已经基本消除。中银国际证券报告显示，从业务限制来看，目前中资银行与外资银行在基础业务牌照上的差别已经微乎其微，外资银行除了在债券业务方面依然受限，其他业务基本已经完全放开。

　　事实上，在过去10多年间，外资银行在中国的经营取得了很大的发展，也为中国银行业带来了新的业务形态。《2017.径山报告》指出，我国的第一家村镇银行是香港上海汇丰银行设立的，无抵押信用贷款也是渣打银行2006年首次开展的。外资银行在绿色金融、金融科技、风险定价等方面的先进技术和理念，为我国相关业务的开展提供了丰富的国际经验。

　　另外，中国银保监会数据显示，2017年年底，我国已有外资银行法人机构39家，外资银行在我国境内营业性机构总数达到1013家，较2002年增长近5倍，年均增长13%；总资产从2002年年末的3000多亿元增加到2017年年末的3.24万亿元，年均增长超过15%；2017年累计实现净利润相当于2002年的10倍。

　　与此同时，外资银行也在通过加快设立新网点等方式增强自身竞争力，缩小与中资银行的差距。以汇丰银行为例，目前汇丰已经是内地服务网点最多、地域覆盖最广的外资银行，通过在50多个城市设立的170多个网点，为客户提供全面的国际化银行服务。汇丰中国的员工规模也已发展到7000多人，与2007年本地注册时相比，翻了一番。

　　“中国金融市场开放数十年，本地注册的10年多正是外资银行砥砺奋进的黄金期，折射出中国经济快速增长和金融市场持续开放给外资银行发展提供的巨大机遇。”廖宜建表示，中国是汇丰集团的策略性市场。2007年本地注册以来，汇丰积极参与并支持内地金融改革和开放、持续扩展业务范围、增设服务网点、培养本地人才，在实现规模和业绩稳步增长的同时，利用集团的全球网络优势和跨境服务专长，支持中国实体经济的发展。

　　无论是从理论还是实践来看，外资银行进入中国市场，对中资银行没有产生很大冲击，反而与中国银行业共同发展和成长，共享中国改革开放40周年的成果。诸多业内专家认为，外资银行在公司治理、产品设计和合规管理方面具有优势，因此无论是合资方式下的业务合作，亦或是纯外资经营带来的“鲶鱼效应”，都有助于中资银行提升短板。

　　民生证券分析师李锋表示，从业务发展看，一方面，中资银行经过股改、上市、“引资、引智、引制”和10来年的磨炼，竞争力已不可同日而语，与外资银行的差距也逐渐缩小。即便放开对外资银行的种种限制，至少在股份制银行与国有银行这个层面，中资银行主观上是不惧怕竞争的。客观上，中资银行在网点布局、服务创新、客户培育上也耕作了较长时间，在本土市场上有明显的竞争优势。

　　金融业对外开放也可以优化我国银行业金融机构产品和服务结构，有助于金融服务实体经济。新时代证券首席经济学家潘向东表示，吸引外资银行进入还有利于拓展融资渠道，提高金融资源配置效率。另外，有助于构建新的市场竞争机制，银行业是竞争性的服务业，充分的市场竞争可以提高中资银行整体水平。

      与此同时，未来金融开放料带来新一轮的金融创新。瑞穗证券首席经济学家沈建光认为，整体来看，外资银行进入短期内会分走中国金融业的一部分利润，但如果“蛋糕”做大，同时带动中国银行业竞争力的提升，对中国银行业未必是坏事。

　　从长远来看，开放带来的红利是明确的。社科院金融研究所银行研究室主任、国家金融与发展实验室副主任曾刚表示：“外资银行的介入会增强中资银行的竞争力。一方面增加了多样性的金融机构，可以促进市场效率的提升；另一方面，好的经验、做法和比较优势值得中资银行学习，有助于整个银行业的发展步入一个更为成熟的阶段。”

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