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中国车市进寒冬期而非周期性冷淡:多因素致销量下滑

文章来源:21世纪经济报道2018-09-12成为付费会员|欢迎免费试用
        车市持续低迷:乘用车销量连降三月

  车市入冬?


  汽车行业是国民经济的重要产业,其对拉动消费、促进经济增长具有重要作用。而乘联会的数据显示,最近狭义乘用车销量已经连续3月负增长。在车市由弱走强转折点的8月,狭义乘用车销量反而在加速下跌。车市寒冬似乎已经来临,市场已经对今年汽车销量是否会出现负增长展开讨论。那么,近期汽车销量为何下滑?将对消费形成怎样的影响?

  8月是车市由弱走强的转折点,然而今年8月汽车销量仍然在加速下跌,可见市场之严峻。乘联会预测,假设没有刺激性政策的出台,预计全年汽车零售增速为-1%,批发增速为0。

  中国汽车市场持续低迷。9月10日,全国乘用车市场信息联席会(以下简称“乘联会”)发布数据显示,今年8月,全国狭义乘用车销量为173.4万辆,同比下降7.4%,已连续3月负增长。此前两月的增速为-3.1%、-5.9%。1-8月累计销量增速拉低至1.3%,创有该数据记录以来的新低。

  “历年来,6、7月份因受季节因素影响,市场增长相对比较平淡。但是,8月是车市由弱走强的转折点,然而今年8月汽车销量仍然在加速下跌,可见市场之严峻。我们预计,今年乘用车整体增速将是零增长或微负增长,负增长的可能性很大。”9月11日,乘联会秘书长崔东树接受21世纪经济报道记者采访时表示。

  受去年四季度销量基数大、楼市持续走强、部分地区国六排放标准提前实施等因素的影响,年末的车市压力正在逐渐显现。乘联会预测,今年乘用车市场的增长将低于年初4%判断,假设没有刺激性政策的出台,预计全年汽车零售增速为-1%,批发增速为0。

  自上世纪90年代末以来,中国汽车行业持续增长的纪录或将被打破。不过,目前中国汽车工业协会(以下简称“中汽协”)仍然维持着增长率3%的市场预期。

  “我们目前还没有全年销量负增长的判断,目前还是维持在3%。前8个月整体市场增速还在3.5%。也不能完全用这一两个月来看,可能还是会存在一些变数,需要一定时间的观察。”9月11日,中汽协秘书长助理许海东对21世纪经济报道记者表示。

  多重因素致销量下滑

  历年来,受季节性因素影响,夏季是购车淡季,但8月是市场走势的关键转折点。因为8月临近开学季,刺激了部分家庭的购车需求,天气好转也让部分消费者看车热情回升。

  21世纪经济报道记者查看过去两年中国汽车销量各月度数据发现,市场的整体走势表现为:在7月份汽车销量跌至“谷底”之后,8月销量开始反弹并逐月走高。

  然而,今年8月的市场不但没有触底反弹,反而跌得更深。这也意味着,中国车市进入“寒冬期”,不只是季节因素造成的周期性冷淡。

  崔东树认为,今年车市持续走低,主要有三个因素:一是总体经济走势良好,但经济走势出现结构性分化,部分群体购买力受到影响;第二,中西部地区楼市走强,部分家庭花钱购房后,购车消费暂时走低;此外,股市低迷、P2P频暴雷,导致部分居民的财富受损,消费者购车心态暂时受到影响。

  影响汽车销量的的另外一个重要因素是购置税政策。2018年,购置税优惠政策完全退出,三年的政策刺激提前透支了今年的部分销量。

  过去三年,受购置税政策变动影响,车市在四季度实现爆发式增长,造成同期市场基数大。若没有明显的外力拉动作用,今年将难以达到去年的销量水平。

  不过,尽管今年中国车市面临去年同期高基数的增长压力,但从长期来看,未来依然有发展潜力。

  “这只是汽车市场发展过程中暂时性的低迷,汽车销量并未触及天花板。”崔东树预计,中国汽车市场年销量未来极有希望突破4000万辆,目前只是增速放缓。

  市场消费结构变化

  消费升级与消费降级的影响,在车市下跌中同时体现。中国汽车市场正在发生结构性调整。消费升级,带动了豪华车的增势;而消费降级,体现在SUV销量从今年6月开始出现持续下滑。

  “中国汽车市场的增量是看五六线城市和农村市场。一二线、二三线主要是新车换旧车的需求,体现的是一种质量的增长。
从数据可以看出,高端车市场在增长,下滑的是SUV,尤其是自主品牌SUV,定位相对低端,满足的正是五六线城市购买群体。”许海东表示。

  乘联会数据显示,8月,自主品牌狭义乘用车销量同比下滑12%,自主品牌SUV的销量下滑14%。但豪华车市场逆势上扬,零售同比增速达4%,其中豪华轿车同比增长12%。

  崔东树认为,汽车消费降级的明显特征是,SUV销量持续下滑尤其是自主品牌SUV下滑严重,但轿车市场相对稳定,入门级轿车继续保持着较高增长趋势。

  一般来说,同样级别下,SUV比轿车售价贵、油耗高、保养费用高,消费者对价格也更加敏感。如果经济不景气,部分消费者就会转变自己的购买取向。

  这让前几年靠SUV带来市场红利的自主品牌压力倍增,在竞争中显出疲态。

  中汽协数据显示,今年8月,中国品牌乘用车市场份额仅38.2%,为近3年来最低点。自主品牌SUV的市场份额53.8%,下降5.8个百分点。销量前十的厂商中,自主品牌仅上汽通用五菱和吉利占两席,长安和长城跌出前十。自主品牌前十五名企业中,仅6家实现销量增长。

  除了市场瓶颈外,中国品牌SUV还面临着合资品牌的冲击。今年成品油价格已经连续10次调高,油耗较低的日系SUV逐步走强;此外,随着大众、丰田开始发力中国SUV市场,市场空间进一步遭到挤压。

  “相对来讲,自主品牌和外资企业的品牌竞争力、实力有一定的差距。市场不好情况下,原来靠SUV的低端的企业和产品会出现快速的回落,或者竞争不过外资的品牌,这种情况也会成为一种常态。除非我们自主品牌把产品质量、竞争力提升上去,才能够和外资品牌竞争,提升市场份额。”中汽协秘书长助理陈士华对21世纪经济报道记者表示。

  许海东表示:“消费升级下,自主品牌做得好也可以有高端车,比如长城的WEY、吉利的领克。自主品牌也有很多客户,也在成长。但也会有一些弱势企业在竞争中倒下,最后一定会有一些兼并重组。”

  中国品牌向何处去?

  21世纪经济报道记者统计17家中国主要汽车上市公司财务报表发现,上半年有7家上市公司的净利润下滑超过40%,福田汽车、一汽夏利、海马汽车三家企业亏损。其中,依靠自主SUV“闯出一片天”的长安、江淮、海马等企业,净利下滑严重。

  SUV红利消退,中国品牌亟需找到新的增长点。

  两家增幅最快的中国品牌,似乎率先找到了答案。中汽协数据显示,今年1—8月,吉利和比亚迪乘用车销量分别同比增长37.1%和23.6%。吉利靠的是“轿车、SUV两条腿走路”;比亚迪则是依靠新能源。

  乘联会数据显示,1-8月吉利累计销售狭义乘用车99.8万辆。其中轿车销量为41.7万辆。轿车和SUV的销量比例为42:48,在自主品牌中产品布局相对均衡。

  “轿车始终是吉利汽车的根基,无论市场竞争多残酷,我们从未放弃对轿车的坚守。任何一个知名的国际化汽车大集团,一定有全球知名的轿车产品,比如大众帕萨特、丰田卡罗拉和本田思域等。而吉利在销量突破百万辆之后,同样要在轿车市场有强大的实力。” 吉利汽车总裁安聪慧在接受21世纪经济报道记者采访时表示。

  比亚迪的异军突起则主要依靠新能源汽车。乘联会数据显示,今年前8个月,比亚迪新能源乘用车销量为10.5万辆,同比增长89%,在狭义新能源乘用车的市占率达到20.9%。

  今年以来,新能源汽车是今年车市的最大亮点。中汽协数据显示,8月我国新能源汽车销量为10.1万辆,同比49.5%。全年累计销量达到60.1万辆,增长88%。

  “今年新能源乘用车销量有可能突破90万辆,新能源汽车销量整体突破120万。尽管目前体量仍旧很少,但市场增量将持续上涨,未来新能源车的增量或将取代此前燃油车的增量。”崔东树说。

  不过,随着合资企业加大新能源汽车研发投入并相继进入中国,以及一大批造车新势力的涌现,新能源市场竞争也将变得异常激烈。

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