组合II的过往表现_190329
———一般保守型的投资组合
【股票估值网•实盘示范组合II】(交易截止2019-03-29)
管理人:吴君亮,助理:刘悠悠
一、组合表现透视:
进入2019年后,受益于降准、中美协商持续推进,年初至3月29日,沪指、深成指和沪深300分别上升23.93%、36.84%和28.62%。其中特别是春节回来后,市场情绪被点燃,3月底市场再次升温,目前来看,市场整体仍大概率上涨。组合II期内与组合I一样,将仓位加至满仓。但与组合I不一样的是,组合II作为保守型投资组合,持仓个股更多,且更加分散,分担部分风险。
现阶段市场最担心的问题主要有两个:一是中美贸易战能不能解决好;二是2019年我国经济增长可能遭遇断层式下滑风险。目前来看,中美协商达成仍存在较大的分歧,但仍在持续推进。宏观经济方面,3月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为50.5%,比上月上升1.3个百分点,在连续3个月低于50%临界点后重返扩张区间,经济有回暖迹象。因此,我们在3月加大持仓。组合II 收益率由16.11%回升至25.53%,但整体收益率仍高于市场同期(10.2%)。
组合II是相对保守型投资组合,在大幅调整下,安全性较高的特点显著。期内组合II持仓大幅下滑,与组合I相同,期内大幅减少持有个股数量,但组合II更趋于谨慎,使得下滑幅度小于组合I。截止期末组合II共持有6家公司,较上期增加1家。我们仍然坚持价值投资,把握预期性更好、估值提供的安全边际更宽的的个股。
本期我们持有公司数量为6家,较上期的5家增加1家,同时持仓占比接近100%。我们坚持价值投资理念,目前部分长期投资的价值已经逐渐显示。我们认为,目前组合中的6只股票都成长动能充沛,且安全性较强。感兴趣的读者,可进入我们的官方微店或网站,购买我们的示范组合,看看我们是如何实践价值投资的。
我们认为目前市场上好的行业和好的公司仍有许多,在风险与收益的对比中,机会占比仍大。我们会一如既往地将注意力集中于市场中少数值得投资的优秀公司,寻找业绩优秀、估值偏低的股票。市场震荡,带动一些优质公司股价回调,或是不错的布局买入时刻。读者可通过股票估值网及其微店,看看我们发现了哪些好股票。我们的年度项目《2019年,你应该重点关注的88只好股票》一书已新鲜出炉,读者可通过股票估值网或我们的微店购买,看看我们推荐的好股票。
现阶段市场最担心的问题主要有两个:一是中美贸易战能不能解决好;二是2019年我国经济增长可能遭遇断层式下滑风险。目前来看,中美协商达成仍存在较大的分歧,但仍在持续推进。宏观经济方面,3月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为50.5%,比上月上升1.3个百分点,在连续3个月低于50%临界点后重返扩张区间,经济有回暖迹象。因此,我们在3月加大持仓。组合II 收益率由16.11%回升至25.53%,但整体收益率仍高于市场同期(10.2%)。
组合II是相对保守型投资组合,在大幅调整下,安全性较高的特点显著。期内组合II持仓大幅下滑,与组合I相同,期内大幅减少持有个股数量,但组合II更趋于谨慎,使得下滑幅度小于组合I。截止期末组合II共持有6家公司,较上期增加1家。我们仍然坚持价值投资,把握预期性更好、估值提供的安全边际更宽的的个股。
本期我们持有公司数量为6家,较上期的5家增加1家,同时持仓占比接近100%。我们坚持价值投资理念,目前部分长期投资的价值已经逐渐显示。我们认为,目前组合中的6只股票都成长动能充沛,且安全性较强。感兴趣的读者,可进入我们的官方微店或网站,购买我们的示范组合,看看我们是如何实践价值投资的。
我们认为目前市场上好的行业和好的公司仍有许多,在风险与收益的对比中,机会占比仍大。我们会一如既往地将注意力集中于市场中少数值得投资的优秀公司,寻找业绩优秀、估值偏低的股票。市场震荡,带动一些优质公司股价回调,或是不错的布局买入时刻。读者可通过股票估值网及其微店,看看我们发现了哪些好股票。我们的年度项目《2019年,你应该重点关注的88只好股票》一书已新鲜出炉,读者可通过股票估值网或我们的微店购买,看看我们推荐的好股票。
二、本期组合动态:
本期组合II持有6家公司,较上期增加1家公司。期内卖出大亚圣象和众信旅游,买入中国建筑、建设银行和智飞生物,增持嘉事堂、美凯龙和瑞康医药。
更多个股详情可查阅股票估值网。
三、组合持仓透视分析:
示范组合II作为相对保守型投资组合,在牛市中,收益率高于沪深300等指数。而股灾后由于采用措施及时,加之组合自身结构所形成的风险消化能力强于市场整体,回撤明显低于沪深300等指数。目前组合内我们所研究覆盖的5家公司,成长性评级为五星的有3家,评级为四星的有2家,持仓比例分别为1%和1%。安全性评级方面,安全性评级为四星有4家,安全性评级为三星的有1家。
目前组合内我们所研究覆盖的5家公司分布在4个行业。一般而言,为防范单一行业带来的持股风险,我们会加大对不同行业的配置力度。整体来看,5家公司分别处于医药生物、轻工制造、商业贸易和休闲服务,持仓占比分别为1%、0.6%、0.5%和0.2%。
目前组合内我们所研究覆盖的5家公司分布在4个行业。一般而言,为防范单一行业带来的持股风险,我们会加大对不同行业的配置力度。整体来看,5家公司分别处于医药生物、轻工制造、商业贸易和休闲服务,持仓占比分别为1%、0.6%、0.5%和0.2%。
四、供你参考的20只好股票:
通过每周的分析整理和分屏筛选,我们会将成长性和安全性优良、同时股价处于合理买入区域或以下的股票汇总在下面,投资者可以根据自己的投资风格和策略,参考下列的股票,建立自己的投资组合。我们会从宏观层面、行业、和个股等角度来追踪它们的变化,并将观察到的结果,每个月报告给大家。
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