君亮周一言论：房地产加大回款，或短期分流股市资金

顾恺之 洛神赋图 局部 绢本(宋摹)

大家知道，美国在三月的时候推出了一个经济救济法案，总共花了二万亿美元。

从8月开始，他们又计划来第二次。民主党的法案名称叫英雄法案 (Heroes Act)，总计3.4万亿美元；白宫和共和党的叫治愈法案(The heal Act)，总计大约1万亿美元。由于双方差距太大，陷入僵局，至今未有结果。

上周四传出消息，民主党众议院领袖佩罗西将与财政部长姆努钦在下周重启谈判。据国会山报道，民主党的新提案大概是2.4万亿美元，可能在10月2日前在众议院获得投票。它比最初的3.4万亿美元收窄了很多。

我们不知道最后的数字会是多少，但应该是在1万亿至2.4万亿之间。这是又一个历史性的巨大数字。而且，这些钱大都会直接发到个人手上。可以肯定的是，这么多的钱会使美国个人的消费热情持续高涨。买、买、买，花、花、花…

美国的消费热情高涨，中国的外贸就有机会继续恢复并忙碌——中国经济地基的一角就会不那么动摇。站在高处看去，美国国会山庄和白宫里的忙碌是在帮助美国人，也是在帮助中国人。

我在上周一的言论中提到，因需求旺盛，由中运美的船运费在9月达到历史的高点。10月的运费报价也出来了，仍在历史的高位。

中国外贸面临的麻烦和人们对它的担忧当然主要不是来自海外的需求强弱变化，而是来自美国以及以美国为首的西方国家对中国看法的改变。但是这种看法改变后面的政策改变，以及政策实施，是需要时间来完成的。目前仍处在这个改变的时间宽度里——对许多外贸企业仍有生存空间。

2、房地产加大回款，或许短期分流股市资金。

9、10月对房地产是重要的月份，今年尤其如此。以最近话题颇多的恒大为例，据说许主席在9月初的一个深夜开了一个营销大会，会上宣布自9月7日起至10月8日，恒大全国楼盘7折开售，并提出“金九银十”两个月，单月销售额冲刺1000亿元。寄望“金九银十”能一改今年以来的颓势，冲刺全年业绩目标。恒大内部目标今年是8000亿元，前8个月恒大合约销售金额约4506亿元，恒大在最后的几个月里需要很多钱回来。其实恒大是一面镜子，恒大的情况基本上是目前房企的普遍现象。

除销售业绩承压，管理层的“三道红线”也让众多房企不得不加快销售，提高回款。

要把房子尽快变成钱，类似7折销售的“以价换量”将成为房企的重要手段。在降价的刺激下，我们认为一部分钱会转向房子，股市的河水会或许也会收到影响，市场向上的力道或许会变得不足。

房地产一直是股市的资金对手，今年前7个月一直比较安静的情形看来会有所改变。