组合II的过往表现_210129

【股票估值网•实盘示范组合II】（交易截止2020-11-30）

管理人：吴君亮，助理：刘悠悠

      2020年绝对是不平凡的一年，可以载入人类历史史册，新冠的影响超越所有人的认知。虽然中国是最早受到冲击的国家，但也是控制最好，恢复最快的国家。而在经济快速复苏的带动下，A股市场表现明显好于人们预期。其中，上证指数、深证成指、中小板指、创业板指和沪深300分别上涨14%、39%、44%、65%和27%。组合II资产在全年上涨36.36%，作为保守型投资组合，表现仍好于沪深300。

     进入2021年后，A股市场高开后持续震荡，股市场风格出现明显切换，存量博弈以及低估值顺周期是当月市场的主要旋律。之前机构抱团个股明显回调。截止2021年1月29日，沪指、深成指和沪深300分别收于3483.07点、14821.99点和5351.97点，较年初上涨0.29%、2.43%和2.7%。我们在近2个月份减持嘉事堂、国联水产、盈峰环境、旺能环境、中国建筑、海大集团和春秋航空，并将永辉超市全部卖出；增持天顺风能、维尔利；新买入中顺洁柔、特锐德、苏交科和大参林。我们示范组合II在本月维持满仓，主要是我们认为A股整体市场趋势仍偏于乐观，同时国内疫情控制较好，复工复产有序推进，A股并没有继续深跌的需求。同时，过多的操作很容易错过重要的时点，让整体投资陷入困境。

     成立至今（2021-1-29）本组合累计收益率达到69.75%，较上期的66.86%略有增长，但仍明显好于同期三大指数的7.66%（沪）、52.3%（沪深300）和30.52%（深）。期内持有个股达到在30家，较上期增加2家。我们仍然坚持价值投资，把握预期性更好、估值提供的安全边际更宽的的个股。我们认为，目前组合中的30只股票都成长动能充沛，且安全性较强。感兴趣的读者，可进入我们的官方微店或网站，购买我们的示范组合，看看我们是如何实践价值投资的。

      我们认为目前市场上好的行业和好的公司仍有许多，在风险与收益的对比中，机会占比仍大。我们会一如既往地将注意力集中于市场中少数值得投资的优秀公司，寻找业绩优秀、估值偏低的股票。市场震荡，带动一些优质公司股价回调，或是不错的布局买入时刻。读者可通过股票估值网及其微店，看看我们发现了哪些好股票。我们今年的年度项目《2020年，你应该重点关注的88只好股票》的整体表现也一如既往地优于大市，而新一版的《2021年，你应该重点关注的88只好股票》已在热销中，有兴趣的读者可进入官网或微信商场了解咨询。

      二、本期组合动态：

     本期组合II持有30家公司，较上期减持嘉事堂、国联水产、盈峰环境、旺能环境、中国建筑、海大集团和春秋航空，并将永辉超市全部卖出；增持天顺风能、维尔利；新买入中顺洁柔、特锐德、苏交科和大参林。组合内持有公司均成长评级均较为优秀，且估值合理，长期投资价值突显，值得持续观察、研究。


      更多个股详情可查阅股票估值网。

      三、组合持仓透视分析：

目前组合内我们所研究覆盖的30家公司分布在12个行业。一般 而言，为防范单一行业带来的持股风险，我们会加大对不同行业的配置力度。整体来看，30家公司分别处于医药生物、电气设备、电子、公用事业、轻工制造、化工、房地产、交通运输、农林牧渔、家用电器、建筑装饰和商业贸易，持仓占比分别为25.8%、14.6%、12.9%、8.6%、8%、5.7%、5.4%、5.2%、4.8%、2.8%、2.4%和1.6%。