君亮周一言论：折射在A股市场上的俄乌战争

1
无论是普京还是泽林斯基都绝对不会想到，俄乌战争，在上周的A股市场上，会催生了一个新的概念指数：中俄贸易概念，——给一些人制造了发财的机会。这也是我们目前看到俄乌战争折射在A股市场上最明显的地方。

包含55家公司的中俄贸易概念指数，在过去的五个交易日上涨了20.16%，不仅成为上周上涨最多的指数，也是A股市场上313个概念（这么多概念？）中，年初至今上涨最多的指数。上周领涨这个指数的三家公司是：锦州港、天顺股份、宁波海运，分别上涨了61.08%、60.93、和45.84%，——一周之内他们几乎都在涨停中。

这个概念给我们的启示是，任何事件，都存在多向发展的可能，当解释的逻辑被市场认同时，思想（概念）就会产生力量。

然而，我们也不要忘记，真理分为“必然真理”和“经验真理”。“必然真理”是用推理得出的，比如2+2=4，这是通过理性推出的，不可能为假的，故被称为必然真理。“经验真理”是基于事实为真的，也被称为事实真理。“经验真理”有时基于的事实是不真实的，比如“我口袋里有钱”，这在此刻确实是真的，但明天我把口袋里的钱拿去买了烧饼，“我口袋里有钱”就不是真理了。股市里的逻辑很多时候都是在“经验真理”里玩的丢手绢的游戏，“中俄贸易概念”也概莫能之例外。这里的关键一如我们在其他投资标的选择时一样，要防止虚假的陈述和不可靠的陈述，而且股市上的难点还在于陈述还要精确，因为离开了精确的对价就是风险敞口。

比如，锦州港在过去的六个交易日里（它是指数里启动最早的）上涨了近80%，那么要合理化它的上涨，俄乌之战就必须给它带来业绩翻番的机会，并且还要具有持续性。答案是真的吗？我觉得，答案更多的是像鲍勃·迪伦的那句歌词：“The answer is blowing in the wind”，答案在风中飘扬。

2
另外，A股市场上中俄贸易概念指数的高涨，似乎也折射出中国的股票投资者——尽管在目前世界大面积谴责俄国的攻击环境之下——仍看好俄乌战争之下中俄贸易的合作前景。不过，不可忽视的一点是，这个指数的总市值只有3141.26亿，而锦州港在过去的六个交易日里的交易量为248.7万手，交易额不到10个亿元，——折射出的光似乎是微弱的。

君亮周一言论：普金为西方吹响集结号 2022-2-28
君亮周一言论：牛粪淘金热 2022-2-21
君亮周一言论：7.5%的通胀是一个温和的代价 2022-2-14
君亮周一言论：市场波动并不是新鲜事儿 2022-2-7
君亮周一言论：好的投资工具 2022-1-24
君亮周一言论：我们没有将茅台选入88只年度好股票 2022-1-17
君亮周一言论：巴菲特投资哲学的三个方面 2022-1-10
君亮周一言论：腾讯弃京东，是环境压力还是理解深化？ 2021-12-27
君亮周一言论：暗淡的时刻有时才是最佳的时机 2021-12-20
君亮周一言论：“三重压力”之下，股市当有不错的机会 2021-12-13
君亮周一言论：拓普的股价与特斯拉的召回 2021-12-6