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组合I的过往表现_220630

———积极进取型的投资组合

文章来源：管理人：吴君亮；助理：刘悠悠2022-07-06成为付费会员|欢迎免费试用

【股票估值网•实盘示范组合 I】透视报告（交易截止2022-6-30）
管理人：吴君亮，助理：刘悠悠

一、组合与市场表现：

示范组合I为积极进取型投资组合，目标就是要力争取得积极的回报，在对股市的变化有十分敏锐反映的同时，用积极的策略，能够既快又好地远远跑赢大市——对标沪深300

虽然今年A股在前4个月持续走低，但随着疫情好转、国家利好政策的出台，A股在4月27日开启了“探底反弹”行情，经过5月的大幅反弹，6月A股继续放量上升。整体来看，6月上证指数、沪深300和深证成指分别6.66%、9.62%和11.87%。而同期组合I增长20.47%，表现明显好于市场。主要是组合I作为积极进取型的投资组合，我们从4月开始调整策略，加码新能源汽车相关企业，获得不错的回报。

成立至今（2022-6-30）本组合累计收益率达到192.11%，仍明显好于同期三大指数的5.05%（沪）、27.63%（沪深300）和13.56%（深）。预计主要得益于我们持仓策略及优秀的选股工具。对我们示范组合策略和持仓布局感兴趣的投资者，可以登入我们官网或微信商城，或与我们联系。

目前市场情绪逐渐向好，行程码取消星号、隔离时间缩短都预示着疫情对人们的影响将逐渐降低。同时，据财新网，6月财新中国服务业PMI录得54.5，较5月大幅回升13.1个百分点，结束了连续三个月的收缩状态，并升至2021年8月来最高。这意味着服务业开始触底反弹。而之前公的6月财新中国制造业采购经理人指数(PMI)为51.7，四个月来首次出现改善，为2021年6月以来最高，国内经济形成进一步回稳。同时，美国有望减少来源于中国的家庭用品和自行车关税，已降低通胀率，将有利于国内相关出口企业。不过，经过两个月的持续上涨，部分热门个股已涨回年初高位，估值吸引力有所降低，需注意相关涨幅较大个股的风险。整体来看，市场长线趋势仍偏于乐观，在此基础上我们持仓占比维持在95%以上。

截止2022年6月30日，组合I共持有10家公司，较5月减少6家公司。组合I作为积极进取型投资，所持有的公司成长评级均较为优秀，且估值偏低，回报价值突出，值得投资者观察研究。感兴趣的读者，可进入我们的官方微店或网站，购买我们的示范组合，了解我们如何实施我们的投资策略、如何应对市场的变化、如何持仓换仓减仓加仓，——如何实践价值投资的。随着新证券法的到来，价值投资的旗帜将会在投资者的上空更加高扬。因此，投资者应该制定优异的可操作的投资策略，更加从基本面出发选择投资标的，选择自己明白清楚的公司，并将基本面确定且估值又低的公司作为组合的首选。我们2021年的年度项目《2021年，你应该重点关注的88只好股票》的整体表现也一如既往地优于大市，全年整体涨幅达到8.71%。自2012年推出以来，在过去的十年里，88只年度好股票的简单策略取得了372%的累计回报，附加条件策略取得了超过1000%的累计回报，而同期的沪深300则仅上涨了134%。而新一版的《2022年，你应该重点关注的88只好股票》已在热销中，有兴趣的读者可进入官网或微信商场了解或与我们联系。

组合I入选股票详情(付费会员可在官网查看)

二、本期组合动态：

本期组合I共持有10家公司，较上期减少6家公司。期内卖出华域汽车、赣锋锂业、亨通光电、沪电股份、生益科技、药明康德、智飞生物和中国巨石；减持山东药玻和航天发展；买入老百姓和一心堂；增持博腾股份、中鼎股份。组合内持有公司均成长评级均较为优秀，且估值合理，长期投资价值突显，值得持续观察、研究。

组合更多个股详情可查阅股票估值网http://www.gupiaoguzhi.com。

三、组合持仓透视分析：

示范组合1作为积极进取型投资组合，在牛市中，收益率高于沪深300指数等指数。组合自身结构所形成的风险消化能力强于市场整体，回撤明显低于沪深300等指数。以所经历的两个周期来看，同市场的比率为，上升时大于1，下滑时小于1。目前组合内我们所覆盖的10家公司，成长评级为五星的有5家，评级为四星的有5家，持仓比例分别为81%和18%。安全性评级方面，安全性评级均为四星有8家，评级为三星的有2家。

目前组合内我们所覆盖的10家公司分布在6个行业。一般而言，当市场处于仍不十分明朗的格局中时，为防范单一行业带来的持股风险，我们会加大对不同行业的配置力度，尤其是防御性板块的标的。10家公司分别处于汽车、医药生物、非银金融、国防军工、电力设备和基础化工，持仓占比分别为55.6%、33.7%、3.6%、3.3%、3%和0.4%。