组合II的过往表现_230331

【股票估值网•实盘示范组合II】（交易截止2023-3-31）

管理人：吴君亮，助理：刘悠悠

     在国内疫情防控政策放开后，A股市场在去年11月、12月及今年1月迎来触底反弹。不过，进入2月、3月后，随着获利盘获利了结、市场情绪波动、海外因素干扰等影响下，上证多次上攻3300点失败，整体市场呈现震荡趋势。截止2023年3月31日，上证指数、沪深300和深证成指分别收于3265.65点、4050.93点和11726.4点，单月分别下跌-0.21%、-0.49%和-0.46%。而同期组合II下跌6.07%，低于市场表现。

本期组合II持有5家公司，与上期保持一致。组合II作为安全性为主的组合，期内持仓更趋于安全性较高的个股选择。在去年11月市场反弹后，组合II快速调整，目前仓位已经接近满仓。在国内经济环境持续改善以及A股估值仍然偏低的背景下，我们较为看好A股后续走势，因此持续建仓增持。4月将迎来一季报业绩密集披露期，市场目光将逐渐转移至一季度上，业绩良好的公司有望在目前偏低估值的市场中脱颖还出。根据同花顺数据，截至4月3日收盘，A股市场共有87家公司发布了2023年一季度业绩预告。按业绩预告类型来看，预增公司23家、扭亏公司2家、略增公司22家，合计预喜公司达57家，占比高达65%，已披露业绩预告的上市公司整体保持了较好的业绩增长。

成立至今（2023-3-31）本组合累计收益率达到29.73%，本月下跌6.07%，但仍明显好于同期三大指数的1.16%（沪）、15.28%（沪深300）和3.26%（深）。我们仍然坚持价值投资，把握预期性更好、估值提供的安全边际更宽的的个股。我们认为，目前组合中的5只股票都成长动能充沛，且安全性较强。感兴趣的读者，可进入我们的官方微店或网站，购买我们的示范组合，看看我们是如何实践价值投资的。

我们认为目前市场上好的行业和好的公司仍有许多，在风险与收益的对比中，机会占比仍大。我们会一如既往地将注意力集中于市场中少数值得投资的优秀公司，寻找业绩优秀、估值偏低的股票。市场震荡，带动一些优质公司股价回调，或是不错的布局买入时刻。读者可通过股票估值网及其微店，看看我们发现了哪些好股票。我们2022年的年度项目《2022年，你应该重点关注的88只好股票》的整体随市场一起下跌，表现较为平淡，整体下跌了20.25%，与对标的沪深300表现基本一致。而自2012年推出以来，在过去的11年里，88只年度好股票的简单策略取得了299.1%的累计回报，而同期的沪深300则仅上涨了87%。新一版的《2023年，你应该重点关注的88只好股票》已在热销中，有兴趣的读者可进入官网或微信商场了解咨询。

      二、本期组合动态：

     本期组合II持有5家公司，与上月保持一致。组合内持有公司均成长评级均较为优秀，且估值合理，长期投资价值突显，值得持续观察、研究。

      三、组合持仓透视分析：

       目前组合内我们所研究覆盖的5家公司分布在4个行业。一般而言，为防范单一行业带来的持股风险，我们会加大对不同行业的配置力度。整体来看，5家公司分别处于国防军工、汽车、医药生物和非银金融，持仓占比分别为53.1%、29.9%、9.1%和6%。