示范组合I为积极进取型投资组合，目标就是要力争取得积极的回报，在对股市的变化有十分敏锐反映的同时，用相对积极的策略，能够既快又好地远远跑赢大市
期内组合I持有个股有所变化，至报告日组合I共持有13家公司。较上期14家减少1家。期内我们卖出网宿科技，转仓增持鼎龙股份和特变电工。期内市场持续窄幅调整，组合也在小幅变动，从配置中可以看出我们仍然看好后市结构性的机会，保持满仓的状态。此外，在8月8日组合I减持碧水源、瀚蓝环境和中国建筑，买入亨通光电。我们的基本看法是，环保股目前几个季度的基本面表现没有过往强劲，市场情绪对之也处于中性，故此我们决定做一定减仓，转换到一些成长动能更为强劲的个股上。亨通光电近几个季度基本面越益强劲，中报预期盈利增长80-120%，近日完成的非公开发行的价格在25.83元，与目前价格不远。
过去的一个月里，组合I收益从上期末的83.21%上升至93.13%。同期，沪深300指数上涨1.11%，上证指数上涨2.18%，深成指下降1.6%。组合I表现明显好于市场同期，预计主要得益于太阳纸业和晨鸣纸业的上涨。我们长期关注市场上估值较低、成长性较好的优质个股，进行长期投资。感兴趣的读者，可进入我们的官方微店或在网站，阅读我们的个股研究报告。
由于前期大盘蓝筹股持续的上涨，市场在期内多次冲击3300点未果，市场再次陷入调整，部分获利资金出走明显，市场风格开始小幅转换，前期落寞的创业板受到市场一定关注，创业板在7月18日创出近2年的新低1641.38点后持续回调，截止8月4日创业板收盘于1719.62点，回调幅度接近5%。这些都是值得关注的迹象。
虽然市场处于震荡调整格局，但好的行业和好的公司仍有许多机会。我们一如既往地将注意力集中于市场中少数值得投资的优秀公司。8月是中报的密集发布期，市场目光将集中于业绩较好的个股中，我们也在积极寻找业绩优秀、估值偏低的股票。读者可通过股票估值网及其微店，看看我们发现了哪些好股票。
二、本期组合动态：
1.增持鼎龙股份（600323）（买入时间：2017-7-14）
买入均价：9.53元 8月4日股价：10.23元
合理买入价：10元 预期股价区间：13.89元-17.78元
在示范组合I中的权重：10.3% 风格：积极成长股
买入理由：鼎龙股份公司主要生产打印复印耗材和功能性新材料。去年6月公司完成对旗捷科技、超俊科技和佛来斯通的并购，增厚去年和今年业绩。同时公司在打印耗材方面的产业链布局基本完成，依靠“内生+外延”的双轮驱动，未来发展或值得期待。
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三、组合持仓透视分析：
示范组合1作为积极进取型投资组合，在牛市中，收益率高于沪深300指数等指数。而股灾后由于采用措施及时，加之组合自身结构所形成的风险消化能力强于市场整体，回撤明显低于沪深300等指数。以两个周期来看，同市场的比率为，上升时大于1，下滑时小于1。目前组合内我们所覆盖的13家公司，成长性评级为1号的有9家，评级为2号的有3家，评级为3号的有1家，持仓比例分别为87%、12%和1%。安全性评级方面，安全性评级为1号的公司有3家，可重点关注。安全性评级为2号为8家，安全性评级为3号的有2家，持仓比例分别为42%、56%和2%。
目前组合内我们所覆盖的13家公司分布在9个行业。一般而言，当市场处于仍不十分明朗的格局中时，为防范单一行业带来的持股风险，我们会加大对不同行业的配置力度，尤其是防御性板块的标的。13家公司分别处于轻工制造、公用事业、化工、房地产、医药生物、电气设备、汽车、建筑装饰和机械设备，持仓占比分别为39.8%、14.6%、10.3%、8.9%、7.8%、6.7%、6.2%、4.4%和1.1%。
四、供你参考的20只好股票：
·煤炭旺季接近尾声价格趋稳 短期供求偏紧 2017-8-8
·资金面料延续缓和态势 OMO连续三日净回笼 2017-8-8
估值评级为A的低估值股票
清新环境(002573)
业务规模持续快速增长，非电业务有望成为新增长点
估值评级为D的高估值股票
双鹭药业(002038)
业绩持续下滑，来那度胺等新品上市值得密切关注
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