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8月我们卖出业绩表现不及预期的大参林和广信材料,增持中顺洁柔、大阳纸业,新买入人福医药。8月表现略逊于组合I,主要是组合II持股更偏重于安全性,权重股持有更多,涨跌幅变化不大所致。我们示范组合II在本月维持满仓,主要是我们认为A股整体市场趋势仍偏于乐观,同时国内疫情控制较好,复工复产有序推进,A股并没有继续深跌的需求。同时,过多的操作很容易错过重要的时点,让整体投资陷入困境。
我们预计下半年国内经济将维持平稳增长态势,但相较上半年增速将有所放缓。首先是去年上半年基数较低,而下半年疫情影响减弱,增速较有所放缓。其次,全球疫情反复、国内疫情防控压力仍大。最后国内地产行业下行压力持续加大。市场预计下半年权益市场的波动性将会增大,市场仍将呈现结构性行情,从4月份以来市场明显走出了结构性的机会,板块差异较相对明显。
成立至今(2021-8-31)本组合累计收益率达到72.36%,较上期的70.98%略有上涨,仍明显好于同期三大指数的9.54%(沪)、36.75%(沪深300)和26.18%(深)。期内持有个股达到在27家,较上期减少1家。我们仍然坚持价值投资,把握预期性更好、估值提供的安全边际更宽的的个股。我们认为,目前组合中的28只股票都成长动能充沛,且安全性较强。感兴趣的读者,可进入我们的官方微店或网站,购买我们的示范组合,看看我们是如何实践价值投资的。
我们认为目前市场上好的行业和好的公司仍有许多,在风险与收益的对比中,机会占比仍大。我们会一如既往地将注意力集中于市场中少数值得投资的优秀公司,寻找业绩优秀、估值偏低的股票。市场震荡,带动一些优质公司股价回调,或是不错的布局买入时刻。读者可通过股票估值网及其微店,看看我们发现了哪些好股票。我们2020年的年度项目《2020年,你应该重点关注的88只好股票》的整体表现也一如既往地优于大市,整体涨幅达到47.28%。自2012年推出以来,在过去的九年里,88只年度好股票的简单策略取得了334%的累计回报,附加条件策略取得了981%的累计回报,而同期的沪深300则仅上涨了122%。而新一版的《2021年,你应该重点关注的88只好股票》已在热销中,有兴趣的读者可进入官网或微信商场了解咨询。
二、本期组合动态:
本期组合II持有27家公司,较上期减少1家。期内公司卖出大参林和广信材料,买入人福医药,并增持中顺洁柔和太阳纸业。组合内持有公司均成长评级均较为优秀,且估值合理,长期投资价值突显,值得持续观察、研究。
更多个股详情可查阅股票估值网。
三、组合持仓透视分析:
通过每周的分析整理和分屏筛选,我们会将成长性和安全性优良、同时股价处于合理买入区域或以下的股票汇总在下面,投资者可以根据自己的投资风格和策略,参考下列的股票,建立自己的投资组合。我们会从宏观层面、行业、和个股等角度来追踪它们的变化,并将观察到的结果,每个月报告给大家。
·组合I的过往表现_210831 2021-9-1
·股市里的马太效应 2021-8-31
估值评级为A的低估值股票
国药股份(600511)
主业发展受行业限制,参股企业持续贡献投资收益
估值评级为D的高估值股票
XD片仔癀(600436)
片仔癀炒上天价,股神曾经的信仰却不坚定了
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