上交所加强证券异常交易监管
股票估值网点评:
光大的乌龙指事件令人触目惊心,加强异常监管是避免此类事件重复发生的有效办法。这个角度来看,上交所做法值得称赞。另一方面,随着量化交易在资本市场的扩大,同质化的交易策略,很可能在某一突发事件节点上,引起多家自动化交易程序的触发,出现多米诺骨牌效应,在很短时间内对市场造成重大冲击。这也是异常交易监管所要防范的。
光大的乌龙指事件令人触目惊心,加强异常监管是避免此类事件重复发生的有效办法。这个角度来看,上交所做法值得称赞。另一方面,随着量化交易在资本市场的扩大,同质化的交易策略,很可能在某一突发事件节点上,引起多家自动化交易程序的触发,出现多米诺骨牌效应,在很短时间内对市场造成重大冲击。这也是异常交易监管所要防范的。
上交所17日发布并实施的《证券异常交易实时监控细则》提出,通过计算机程序自动批量申报下单、影响市场正常交易秩序或交易系统安全的行为属于异常交易行为,上交所可对相关账户持有人发出书面警示,或直接采取暂停证券账户当日交易、限制证券账户交易等措施。
《细则》是对该所2008年发布的《证券异常交易实时监控指引》的全面修订。《细则》增加了债券交易价格出现异常波动时盘中临时停牌的规定。无价格涨跌幅限制的国债、地方政府债和政策性金融债盘中交易价格较前收盘价首次上涨或下跌超过10%(含)、单次上涨或下跌超过20%(含),无价格涨跌幅限制的其他债券盘中交易价格较前收盘价首次上涨或下跌超过20%(含)、单次上涨或下跌超过30%(含)时,上交所可根据市场需要实施盘中临时停牌。
《细则》整合了现行业务规则中与证券异常交易监管相关的内容。例如,《细则》把上交所日前发布的《关于进一步加强新股上市初期交易监管的通知》中新增的“盘中暂停证券账户当日交易”的监管措施及其他业务规则中规定的一些监管措施整合了进来。
《细则》完善了证券异常交易行为的规定。例如,持有解除限售存量股份的证券账户在一个月内通过集中竞价交易系统卖出解除限售存量股份数量超过该公司股份总数1%的,上交所可对其采取暂停、限制证券账户交易等措施,并可视情节轻重对相关当事人给予公开谴责、公开认定其不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员等纪律处分。
归档文章/报告:
- • 市场拐点将至?2023年08月14日
- • 宏观调控趋紧 楼市“金九银十”行情难现2018年08月30日
- • 券商创新再“借东风”2014年12月05日
- • 深水油气规模开发在即2014年12月03日
- • 散户感叹满仓踏空2014年12月03日
- 更多
- • 2024年5-2期重点快照(22篇):益丰药房、爱尔眼科、贵州茅台2024年05月17日
- • 2024年5-1期重点快照(21篇):五粮液、汉钟精机、顺丰控股2024年05月11日
- • 2024年4-5期重点快照(12篇):贝泰妮、安井食品、中航光电2024年04月30日
- • 2024年4-4期重点快照(21篇):阳光电源、山东药玻、景津装备2024年04月26日
- • 2024年4-3期重点快照(18篇):珀莱雅、四方科技、宁德时代2024年04月19日
- 更多
- • 2024年5-2期个股评级总汇2024年05月17日
- • 2024年5-1期个股评级总汇2024年05月11日
- • 2024年4-5期个股评级总汇2024年04月30日
- • 2024年4-4期个股评级总汇2024年04月26日
- • 2024年4-3期个股评级总汇2024年04月19日
- 更多
- • 翰宇药业的成长性和估值双高2014年05月16日
- • 本期成长动能调整数量趋于平衡2013年01月22日
- • 成长排名1-2号的公司多估值诱人2013年01月14日
- • 本期排名下调的公司数量远超上调公司数量2013年01月08日
- • 本期排名调整相对均衡,优质公司多估值诱人2012年12月30日
- 更多