P2P跑路不断 方以涵:大数据技术是P2P风控趋势

        真P2P要能甄别与筛选借贷信息 P2P迅猛增长容易出问题

　　最新发布的《中国互联网金融报告(2014)》显示，截至2014年7月，P2P网贷投资的数量约为29万人，行业存量资金为337.6亿元，比2013年增长近一倍。目前成交额超过1亿元的P2P平台有30家，成交量超过70亿元，占总成交量的52%左右。预计到2014年底行业月成交额会超过300亿元，全年累计成交额将超过3000亿元。

　　据网贷之家监测数据显示，截至2014年6月中旬，全国各类P2P借贷平台1184家。共有55家网贷公司出现提现困难、关闭甚至是跑路现象。不少业内人士认为，鉴别P2P真伪的分水岭在于P2P平台是否是信息中介，且没有资金池。

　　方以涵表示，真正的P2P平台应该是一个信息平台，但不能简单的把P2P平台看做是一个信息中介。“P2P确实是一个信息的中介，但与此同时非常重要的是，这个平台是否有能力能够去甄别、筛选信息，把真正好的、真实的借款需求，和真实的投资需求、好的投资人等对接起来，把这些信息经过筛选再加以公布。”

　　方以涵认为，P2P行业其实是一个门槛相当高的行业，互联网金融事实上是金融，而核心在风控。但风控并不是说任何一个互联网公司可轻易学到。对信用风险、操作风险、市场风险的控制都是通过多年的积累而形成。

　　她分析，P2P行业存多重风险，首先是信用风险，即是借款人的信用，看他还款能力、意愿，甚至有逾期还款之后，是不是有催收贷后服务的能力；第二就是市场风险，市场风险事实上与整个市场情况有关，也涉及到流动性风险，需要一个公司长期在市场上做很多了解和对未来的预测；第三是操作风险，P2P法规还不是很健全，有时也会听到有一些销售人员跟中介机构联合串单的现象，这些都对风控造成不好影响。

　　方以涵在访谈中表示担忧，“很多P2P平台增长非常迅猛，其实增长越快其实越有问题，现在有一些平台他们成立几个月时间，每个月能够做上亿规模，这些天文数字是太疯狂了。”

　　中国P2P行业缺乏投资者教育收益率小于或等于10%属合理

　　作为创新的互联网金融模式，P2P网贷最吸引用户的是动辄两位数的高收益，搜索各个平台推出的收益率，基本在10%以上，更不乏20%这样的高收益诱惑，正是依靠明显高于其他理财方式的收益和方便快捷的优势，P2P迅速渗入小贷市场，掀起了一股新型投资浪潮。

　　方以涵表示，中国P2P行业有一个最大的问题就是缺乏投资者教育。国际上P2P投资是有风险的，大家对风险非常了解。中国投资者相对来说对风险意识不够强，中国很多投资者更多关注利率与期限。有一些投资者一看保本保息，就不去读协议，就不想投资这个产品。

　　“P2P安全上肯定不如定期存款安全，P2P是个有风险的投资，就像你投股票和基金一样，但大家必须对自己的风险承受能力以及自己的投资喜好，这个必须要有充分了解。”方以涵解释。

　　方以涵认为，每个公司的商业模式可能不一样，收取的费用也不一样，刨开这个因素不谈，P2P行业年化收益在10%，或者在10%以下比较正常，如果说将来这个市场充分的成熟了之后，投资者应该是能够承担他的风险，应该是在10%以下，如果我是投资者的话，对于收益率为20%、30%的，一般会敬而远之。

　　监管措施或年内出台大数据技术是P2P行业风控趋势

　　7月31日有媒体报道，P2P的监管大体方向初现，目前该监管细则由银监会创新监管部进行拟订，目前敲定的监管方向包括：不会进行牌照监管，而是采取备案制，确定P2P的最低注册门槛将介于1000万-5000万元，平台不能进行项目担保、资金必须进行独立托管，以及必须向监管部门披露逾期数据等。

　　方以涵表示，预计监管措施或于年内出台。监管的出台对P2P行业而言，一方面对正常发展好好做事的P2P公司是更好的机会，将促使行业不规范的公司被淘汰，促使这个行业趋向于阳光和透明，促使行业逐渐走上正轨。

　　另一方面，她表示，监管措施一旦出台，会有一些公司主动关门，或者是倒闭。“在面临着监管情况下，经营不善、动机不良、不规范的平台慢慢被淘汰是非常正常的。”

　　“在目前这种行业情况下，公司的商业模式会是存活关键因素。”此外，她认为，就业内角度而言，她认为，P2P平台最大的挑战一是风控能力，二是能够有效的获取客户的能力。而后者也是跟风控结合紧密的，“P2P公司还是要练好内功，把风控做好，把用户体验做好，把客户获取的能力和服务能力做好。”

　　她表示，在做风控的过程中，大数据是基本的。大数据除了通常所讲的搜索，互联网上的社交网络这些大数据外，在P2P方面主要是指对客户金融能力的了解，包括客户最基本的收入情况、欠债情况、各种贷款情况。此外还包括用户行为数据，如在网站操作的行为、还有线下申请的行为等。

　　方以涵表示，P2P需要征信报告的数据，这是基石，这个数据必须得完善。有了这个数据之后，还要通过对各种客户的细分，对各种不同的参数做模型，做各种各样的测试，建立非常好的风控模型。“这都需要多年的积累，国外有家银行是做个人信用贷款做得比较成功的一家，他实际上就是十几年的积累，所以他们在金融危机的过程中事实上没有受到什么影响，在这方面做得非常成功。”

　　此前，据《京华时报》7月31日报道，未来在政策允许的情况下，P2P网贷平台业务(网络信贷公司提供平台，由借贷双方自由竞价，撮合成交)将与央行的征信系统进行对接，技术上并不存在障碍。

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