6只优质的信息服务股值得关注

———每周B点股票分屏

文章来源：股票估值网2011-08-23成为付费会员|欢迎免费试用

      本期股价在B点的股票共有124只，较上周增加1只，变化不大。

      从行业分布来看，商业贸易行业有10只股票处于B点位置，继续与上周数量持平，排名第一。其中，属于“双1”（成长动能和安全稳定性排名均为1）的股票4只，分别是有大商股份、成商集团、王府井和友谊股份，预计未来两三年的盈利年复合增速分别为78%、40%、34%和14%，目前股价相对未来成长预期，仍属便宜。

      化工、医药和机械设备均有9只股票进入本屏，并列排名第二，其中“双1”（成长动能和安全稳定性排名均为1）的股票各有1只、3只和2只，分别是佛塑科技、云南白药、双鹭药业、康美药业、盾安环境和方圆支承，均是优良的投资标的，不妨纳入备选股票池。

      在124只B点股票中，接近本期合理估值买入价的股票有36只，较上周增加6只。其中未来两三年业绩复合增速高于20%的有30只，属于“双1”（成长动能和安全稳定性排名均为1）的股票有11只，其中6只属于信息服务行业，分别是科大讯飞、大华股份、恒宝股份、石基信息、东华软件和航天信息，值得关注。

      本期重点评述的一只B点股票是石基信息。

                                    石基信息：看好旅游业前景公司将受益显著

      在业绩高速增长的推动下，公司股价自2008年底开始一直稳步走高，2009年业绩虽有所下滑，但仍难改股价强劲走势，于去年底达到近42元的历史高位，此后震荡前行，近13周下跌5%。公司目前PE为39，处于历史低位水平，PEG为1.08，估值仍具优势。

      受益旅游酒店业的平稳发展，公司新建酒店信息系统项目持续增加，业绩维持高速增长趋势。上半年实现收入和净利润（扣除）分别为3.6亿元、1.36亿元，分别同比增长26%、31%。其中，2季度收入同比增长22.9%至2.24亿元，净利润（扣除）同比增长30.5%至1.03亿元。公司预计今年1-9月归属于母公司所有者的净利润比同比增幅在0%-30%之间。

      公司主要为酒店提供信息管理系统，主营软件开发、技术支持及系统集成，其在国内高档酒店信息管理系统中占据90%以上的市场份额，中低端酒店市场占有率约30%-40%。国际连锁高档酒店信息系统业务是收入的主要来源，去年占比总收入达到68.2%。

      未来旅游业前景看好，公司作为行业龙头受益明显。上半年其完成国际性高档酒店信息系统项目58个，低端星级酒店及本土高档酒店信息系统项目207家，技术支持服务合同用户数670家，分别同比增加13家、-14家、101家。市场预计国内酒店开业数每年至少会保持10%以上的增速，且喜达屋、洲际、万豪、雅高等都有在3-5 年内开店数翻倍的计划。此外，公司畅联业务技术开发和建设工作全面完成，已与近3000家酒店完成有效直连。

      公司在君亮估值中的成长动能排名和安全性均为1，股价处于君亮估值JW4点股票图谱的B点位置。欲知公司合理估值买入价和预期股价区间，请参见《股票估值500•个股报告》27期中的石基信息个股报告。