组合II的过往表现_240403

【中股价值线•展示组合II】（交易截止2024-4-3）

管理人：吴君亮，助理：刘悠悠

      一、组合表现透视：

      [展示组合II为相对保守型投资组合，目标同样是要力争取得积极的回报，在对股市的正面变化有十分敏锐反映的同时，用相对保守的策略稳健地跑赢大市，更看重于一个相对长一些的周期回报。]

      2024年一季度初市场并未如期反弹，但随着悲观情绪出清，春节后市场快速反弹，3月市场仍维持小幅震荡向上趋势，截止2024年4月3日，沪指、深成指和沪深300指数分别收于3069.3点、9544.77点和3567.8点，年内累计增长3.17%、3.98%和-1.1%，而组合II同期增长9.63%，明显好于三大指数。相对较为激进的组合I，组合II保持相对稳健的选股策略，在震荡行情中表现好于组合I。此外，与组合I一样，本组合在月初将仓位增加至满仓，在4月2日调整部分仓位。目前内的个股均较为优秀，组合收益有望随市场持续提升。对我们展示组合策略和持仓布局感兴趣的投资者，可以登入我们官网或微信商城，或与我们联系。

      经过3年的调整，展望2024年的市场，目前A股市场整体机会大于风险，2024年的A股或是全球最值得投资和关注的市场。同时根据国家统计局公布数据显示，中国3月官方制造业PMI为50.8，前值49.1。制造业PMI终结连续5个月处于衰退区间的颓势，重回扩张区间。虽然由于PMI是环比数据，存在一定春节低基数效应的影响，但结构上大盘股的持续占优、五大需求的景气提振、资金面的向好预期都值得关注，为资本市场注入了信心。另外，美国加息预期周期过去，海外资金或开始回流A股，反弹行情有望延续。

      本期组合II持有14家公司，较上期增加5家公司。期内买入特锐德等5家公司，减持白云机场等3家公司。组合II作为安全性为主的组合，持仓更趋于安全性较高的个股选择。成立至今（2024-4-3）本组合累计收益率达到77.09%，明显好于同期三大指数的-5.13（沪）、1.53%（沪深300）和-15.95%（深）。我们仍然坚持价值投资，把握预期性好和估值提供的安全边际更宽的个股。我们认为，目前组合中的14只股票都成长动能充沛，且安全性较强。感兴趣的读者，可进入我们的官方微店或网站，购买我们的组合会员，看看我们是如何实践价值投资的。

      读者可通过中股价值线及其微店，看看我们发现了哪些好股票。我们2024年的年度项目《2024年，你应该重点关注的88只好股票》已经出炉，收录的个股目前来看均有一定的价值。其中一些被市场的错误暂时拉低了的股票——它们或许提供了不错的机会。自2012年推出以来，在过去的12年里，我们中股投资研究公司的88只年度好股票的简单策略取得了240%的累计回报，而同期的沪深300则仅上涨了47%。经过3年的调整，整体市场处于历史估值的低洼，新一版的《2024年，你应该重点关注的88只好股票》对于投资者将是非常有价值的资料，有兴趣的读者可进入官网或微信商场了解咨询。

      二、本期组合动态：

     本期组合II持有14家公司，较上期增加5家公司。其中期内买入特锐德等5家公司（具体名单可购买我们展示组合查看），减持白云机场等3家公司。组合内持有的公司成长评级均较为优秀，且估值合理，长期投资价值突显，值得持续观察、研究。组合里的个股详情可查阅中股价值线。

      三、组合持仓透视分析：

       目前组合内我们所研究覆盖的14家公司分布在8个行业。一般而言，为防范单一行业带来的持股风险，我们会加大对不同行业的配置力度。整体来看，14家公司分别处于医药生物、电力设备、汽车、公用事业、国防军工、环保、交通运输和建筑装饰，持仓占比分别为29%、16.6%、13.5%、12.6%、8.1%、7.7%、6.1%和5.9%。