热点前瞻：关注面板国产化带来的投资机会

当前A股市场出现了喊口号者众多，但实干者并不多，甚至出现了部分资金一见高开就顺势减仓的态势。比如说目前公募基金团队，他们在近期的表现较为低迷，犹如扶不起的阿斗。因为近期监管部门借助于大数据加大了对公募基金经理的查处、监管力度，受制于当前的内幕交易查处力度的加大，一大批基金经理抱着不求有功，但求无过的操作思路，而陷入到谨慎、再谨慎的操作怪圈中。甚至部分基金经理开始了减仓。如此就使得A股的每一波反弹都面临着强大的抛压。如此就使得A股在周一的反弹显得举步维艰。

但是，国家着力打造新经济增长极的努力也得到了市场热钱的认可，正在悄然成为市场新的活跃主线。比如说上周的中国软件为代表的软件国产化概念股，再比如说本周的上海新阳等代表的半导体国产化概念股。与此同时，新能源概念股的比亚迪、杉杉股份等品种在盘中也有脉冲态势。

所以，在操作中，仍不宜过于悲观。建议投资者紧随热钱，积极把握新的投资机会。一是通讯、半导体、生物制药等产业前沿行业，能够经常出现行业裂变式投资机会的个股，梅泰诺、振华科技、博雅生物等品种可跟踪。二是公司管理层锐意进取，或收购，或拓展新领域的品种，比如说西陇化工、华仁药业、蓝帆股份、新都化工、新开源、和顺电气等。三是面板国产化加速所带来的产业投资机会。

据相关行业分析师的调研资料可知，面板上游的国产化情况。目前材料国产化率65%，设备国产化率约为30%。国家部分补贴项目达到国产化指标后才可获得补贴，面板厂商从降成本、拿补贴角度有强意愿采用国产化材料生产。而且，从京东方、深天马、TCL集团等面板类上市公司大手笔定向增发募集资金加大生产线的投资进度情况来看，面板国产化比重还将进一步提振，从而对上游相关产业带来积极的刺激力度。

就产业链来说，目前涉及到国产化的包括玻璃基板、液晶材料、光学膜、偏光片、光刻胶、驱动IC等，其中玻璃基板、光学膜和液晶（混晶）已经实现部分国产化，在低世代线中开始使用国内厂商的产品，部分生产线完成导入，而光刻胶和驱动IC也有厂商完成了生产线认证，2014年开始进入导入阶段。涉及到的相关上市公司包括康得新、彩虹股份、东旭光电、诚志股份、烟台万润、方兴科技等。

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