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示范组合I为积极进取型投资组合,目标就是要力争取得积极的回报,在对股市的变化有十分敏锐反映的同时,用积极的策略,能够既快又好地远远跑赢大市
市场情绪受贸易摩擦加剧的影响,8月振幅扩大,沪指、深成指和沪深300指数分别收于2886.24点、9365.68点和3799.59点,分别上涨-1.58%、0.42%和-0.93%。不过正是由于负面因子的影响,将市场逐渐再次被推向底部周期,不少基本面良好的公司股价不断落入历史低位,向我们闪动着价值投资的吸引力。长线来看,目前已有不少优质公司呈现值得买入、持有并等待翻番的机会。
但是,市场情绪似乎也有了正负转化的契机。8月28日,美方提出要对5500亿美元的中国商品关税再次提高税率,过往,每一次美方实施加税,中方都会给予回击,不过这次中方暂无反击动作,这或许是一个和缓的信号。因此,本次周一(9月2日)市场一改上周五的颓势,沪指重回2900点。未来我们将密切关注中方对这次美方加税的反应,作出相应的调整,九月或是一个重要的观察窗口期。从上月的情况来看,市场上已有向好的期待,但反应也很谨慎。
组合I作为积极进取型投资,所持有的14家公司成长评级均较为优秀,且估值偏低,回报价值突出,值得投资者观察研究。因此,虽然当前形势仍存在较多的不确定性,但组合内公司的存在长期投资价值,期内我们仅小幅调整仓位,持仓比例仍达到90%以上。
回顾8月组合I表现:截止2019年8月30日,组合I累计收益率达到55.52%,较上期的61.56%有所回调,但仍远远高于沪深300同期涨幅8.13%。截止8月30日,组合I共持有14家公司,较上期减少3家,仓位90以上%。期内买入白云山和盈峰环境;增持智飞生物;卖出瑞康医药、铁汉生态、人福医药、生物股份、骆驼股份和中国建筑;减持中国医药。
感兴趣的读者,可进入我们的官方微店或网站,购买我们的示范组合,看看我们是如何在这波诡异的市场应对,如何持仓、换仓、减仓、加仓,——如何实践价值投资的。
我们一直告诉我们的投资者,我们会把风险考量,放在第一位,放在第一位,放在第一位。中美贸易战和经济政策的混乱,是去年A股市场动荡的最大因子,也是最大的风险来源,而今年这些因子和来源还没有消失。因此,我们仍保持谨慎态势。同时,投资者应该选择自己较为清楚的公司,并将基本面确定且估值又低的公司作为首选。我们的年度项目《2019年,你应该重点关注的88只好股票》今年以来仍有优秀表现,读者可通过股票估值网或我们的微店了解购买。
二、本期组合动态:
更多个股详情可查阅股票估值网http://www.gupiaoguzhi.com。
三、组合持仓透视分析:
示范组合1作为积极进取型投资组合,在牛市中,收益率高于沪深300指数等指数。而股灾后由于采用措施及时,加之组合自身结构所形成的风险消化能力强于市场整体,回撤明显低于沪深300等指数。以两个周期来看,同市场的比率为,上升时大于1,下滑时小于1。目前组合内我们所覆盖的14家公司,成长评级为五星的有5家,评级为四星的有9家,持仓比例分别为20%和72%。安全性评级方面,安全性评级均为四星有10家,评级为三星的有4家。
目前组合内我们所覆盖的14家公司分布在8个行业。一般而言,当市场处于仍不十分明朗的格局中时,为防范单一行业带来的持股风险,我们会加大对不同行业的配置力度,尤其是防御性板块的标的。14家公司分别处于医药生物、交通运输、商业贸易、轻工制造、农林牧渔、建筑装饰、化工和公用事业,持仓占比分别为25.7%、24.5%、19%、11.9%、6.9%、1.4%、1.3%和1%。
四、供你参考的20只好股票:
·“三通”信贷产品打通老区脱贫振兴路 财政金融融合发力的成功范例 2019-9-3
·我国连续27年成外资流入最多发展中经济体 2019-9-3
估值评级为A的低估值股票
美克家居(600337)
业绩表现持续疲弱,资金真实性得到验证
估值评级为D的高估值股票
中科曙光(603019)
上半年业绩表现符合预期,美国制裁影响不容忽视
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