公募私募券商理财产品年终齐“晒”一年收成
股票估值网点评:想要在股市投资成功,要么让自已成为专业人士,要么将钱委托给专业人士来打理。本文通过统计公募、私募以及券商产品的2013年收益表现,试图帮投资者甄别哪些专业人士更值得信赖,但由于缺乏更加详细的投资明细,尤其是选股策略、组合风格管理以及买卖时点决策等方面的信息,我们并不能确定一个表现优秀的投资经理是否也拥有一套经得起时间和市场考验的投资策略,因为只有这样的投资策略才是在股市持续稳定赚钱的根本。
而值得一提的是,本站通过一套包含成长和估值等方面考量的投资策略,已经连续三年打造的“你应该重点关注的88只好股票”,在去年依旧拥有不俗表现,88只股票的整体涨幅为23.85%,上涨超过50%的股票有19只,有7只涨幅超过100%。
巴菲特曾说过:“股市里只有极少数(only a tiny number)优秀的公司——当处在合理的价位时——是值得投资的,而绝大多数平庸和不好的公司是不具有投资吸引力的。”我们深信这是巴菲特思想的精华所在,而“88只好股票”这一项目正是我们对巴菲特思想精华的领会和落实。专业人士通过发现股市上优秀的公司,并在它们价格合理的时候买进,这是他们投资成功的关键所在。我们自信《2014年,你应该重点关注的88只好股票》可以在你投资的旅途中,助你早日成为专业的成功投资者。
而值得一提的是,本站通过一套包含成长和估值等方面考量的投资策略,已经连续三年打造的“你应该重点关注的88只好股票”,在去年依旧拥有不俗表现,88只股票的整体涨幅为23.85%,上涨超过50%的股票有19只,有7只涨幅超过100%。
巴菲特曾说过:“股市里只有极少数(only a tiny number)优秀的公司——当处在合理的价位时——是值得投资的,而绝大多数平庸和不好的公司是不具有投资吸引力的。”我们深信这是巴菲特思想的精华所在,而“88只好股票”这一项目正是我们对巴菲特思想精华的领会和落实。专业人士通过发现股市上优秀的公司,并在它们价格合理的时候买进,这是他们投资成功的关键所在。我们自信《2014年,你应该重点关注的88只好股票》可以在你投资的旅途中,助你早日成为专业的成功投资者。
极度分化的2013年股票市场验证了权益类产品管理人投资能力。从指数表现看,创业板一枝独秀,截至12月27日涨幅高达81.31%,而上证指数、深成指数、沪深300指数年内分别下跌了7.4%、11.71%、8.7%。在这样的市场环境下,公募派交出了一份不错的答卷:582只纳入统计的股票型基金平均净值增长率为9.94%,211只纳入统计的混合型基金平均收益为11.18%,表现最好的产品收益达到82.78%。
同期阳光私募、券商资管这两类主流权益类产品管理人给出了10.5%和6.26%的平均收益,尤其是阳光私募,有5只产品收益超过100%,超过基金系和券商系。
值得注意的是,今年看准成长股风格变化且重仓持有的权益类产品表现突出,这也显示出一批基金经理极为适合这样的市场环境,若一旦再现这样的市场环境,可从中选出适合的管理人或产品。
私募平均收益10.5% 5只产品收益翻番
私募界黑马频出,今年不少私募产品表现极为突出,有5只私募产品目前收益超过100%,不过,表现最差的亏损超过50%。业绩首尾差异高达160个百分点,值得关注。
Wind资讯数据显示,截至12月27日,纳入统计的1398只权益类私募产品的平均收益为10.5%,表现不俗,有24只产品业绩超过50%。表现最好的为创势翔1号,11月20日的单位净值为1.7898元,今年以来收益达到120.26%。对于今年的优异表现,其管理人坦言买入了多只创业板、中小板股票。
排在第二、三位的是晟乾优势、晟乾成长,今年以来也取得了116.33%、115.65%的收益。泽熙3期(山东)也有105.43%的收益,成都宾悦1号收益也超过100%。此外,泽熙3期、梵基1号、鸿逸1号、龙鼎3号收益也超过80%。
若将时间拉长,一些“长跑型”私募脱颖而出。成立满5年的私募基金产品共有126只,在2013年创出历史新高的有景林、中欧瑞博、涌峰、淡水泉、民森、泓湖、金中和、星石、朱雀、盈峰、天马、倚天阁等公司,这些公司值得投资者关注。
好买基金分析认为,2013年排名前10%的股票型私募中有三类风格:一类是翻身仗型,如张云逸管理的鸿逸1号、龙腾9期等;二类是常青藤型私募,其中包括展博3期及泽熙系列;第三类是黑马新秀型私募,以黄平管理的创势翔1号为代表。
好买基金研究中心彭澎表示,业绩突出的股票型私募通常自身特点明显,正是这种菱角分明的投资理念在与市场趋势契合时,才会表现突出。但是不代表今年业绩好的私募明年同样也会有杰出的表现。资本市场的变幻莫测给每一种风格的私募提供机会,投资者在甄选产品时,不仅要考虑涨幅的多少,还需考虑业绩的可持续性,基金经理业绩成功的背后是源于其辛苦的调研还是偶然性,都是投资者应该关注的。
券商产品收益6.26% 表现失意
Wind资讯数据统计显示,截至12月27日,券商集合理财有完整业绩统计区间的230只偏股型产品,今年以来平均业绩为6.26%,没有一只业绩超过60%,是表现最弱的一派。其中,27只产品业绩超过20%,这一数量也要少于公募基金和阳光私募。
业绩冠军是国泰君安君享重阳,今年以来收益为59.12%,这一收益比公募、私募冠军都要低很多。排在第二、三位的是东方证券管理的东方红5号和招商智远成长,今年以来收益率分别为43.11%和38.74%。
值得注意的是,在产品业绩靠前阵营,东方证券资产管理公司旗下产品业绩十分抢眼,不仅包集合理财产品中今年以来收益率前十强的4席,还几乎占据前二十强的半壁江山。如东方红4号自2009年4月成立至今,累计单位净值已超过2元,复权单位净值增长率超过100%。
在业绩靠后阵营中,有67只券商集合产品收益为负,表现最差的产品亏损了21.02%,整体出现大幅亏损的产品也要少于公募基金和阳光私募。公募基金和阳光私募最差产品亏损了38.38%和56.26%。
基金中的基金(FOF)产品整体获得2.28%的收益,表现比较好的是申银万国3号基金宝、广发理财4号、东方红基金宝等。
一位券商分析师认为,今年券商资管产品表现不佳,主要是因为这类产品属于私募产品,追求绝对收益,更注重风控,在结构性行情里仓位一般都不高,因此表现落后于市场。
同期阳光私募、券商资管这两类主流权益类产品管理人给出了10.5%和6.26%的平均收益,尤其是阳光私募,有5只产品收益超过100%,超过基金系和券商系。
值得注意的是,今年看准成长股风格变化且重仓持有的权益类产品表现突出,这也显示出一批基金经理极为适合这样的市场环境,若一旦再现这样的市场环境,可从中选出适合的管理人或产品。
私募平均收益10.5% 5只产品收益翻番
私募界黑马频出,今年不少私募产品表现极为突出,有5只私募产品目前收益超过100%,不过,表现最差的亏损超过50%。业绩首尾差异高达160个百分点,值得关注。
Wind资讯数据显示,截至12月27日,纳入统计的1398只权益类私募产品的平均收益为10.5%,表现不俗,有24只产品业绩超过50%。表现最好的为创势翔1号,11月20日的单位净值为1.7898元,今年以来收益达到120.26%。对于今年的优异表现,其管理人坦言买入了多只创业板、中小板股票。
排在第二、三位的是晟乾优势、晟乾成长,今年以来也取得了116.33%、115.65%的收益。泽熙3期(山东)也有105.43%的收益,成都宾悦1号收益也超过100%。此外,泽熙3期、梵基1号、鸿逸1号、龙鼎3号收益也超过80%。
若将时间拉长,一些“长跑型”私募脱颖而出。成立满5年的私募基金产品共有126只,在2013年创出历史新高的有景林、中欧瑞博、涌峰、淡水泉、民森、泓湖、金中和、星石、朱雀、盈峰、天马、倚天阁等公司,这些公司值得投资者关注。
好买基金分析认为,2013年排名前10%的股票型私募中有三类风格:一类是翻身仗型,如张云逸管理的鸿逸1号、龙腾9期等;二类是常青藤型私募,其中包括展博3期及泽熙系列;第三类是黑马新秀型私募,以黄平管理的创势翔1号为代表。
好买基金研究中心彭澎表示,业绩突出的股票型私募通常自身特点明显,正是这种菱角分明的投资理念在与市场趋势契合时,才会表现突出。但是不代表今年业绩好的私募明年同样也会有杰出的表现。资本市场的变幻莫测给每一种风格的私募提供机会,投资者在甄选产品时,不仅要考虑涨幅的多少,还需考虑业绩的可持续性,基金经理业绩成功的背后是源于其辛苦的调研还是偶然性,都是投资者应该关注的。
券商产品收益6.26% 表现失意
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值得注意的是,在产品业绩靠前阵营,东方证券资产管理公司旗下产品业绩十分抢眼,不仅包集合理财产品中今年以来收益率前十强的4席,还几乎占据前二十强的半壁江山。如东方红4号自2009年4月成立至今,累计单位净值已超过2元,复权单位净值增长率超过100%。
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