组合I的过往表现_130327

欲了解本组合详情，点击下载《A股估值》示范组合_130327会员版

---

      组合I本期的表现与大盘较为同步，净值由上期的1.19升至1.23，较本期基准净值（1.04）高出0.19，综合收益率达到23.13%，令人欣喜。同时，本期组合有很大调整：全仓买入保税科技、康恩贝和瑞康医药；2/3仓位买入欧菲光和大华股份；半仓买入北新建材；中国石油和成商集团清仓。总的来看，今年A股市场的整体环境较之于2012年温和许多，投资者短期内不必过于纠结在指数的涨跌，挖掘优异的个股才是关键。 

      3月15日，一再推迟的2012版《国家基本药物目录》终于在卫生部官网公布，并宣布于5月1日起施行，这一消息也给了萎靡的医药板块一次良好的反弹机会。近期医药生物板块表现抢眼，今年以来板块涨幅24.54%，远高于上证同期8.68%的涨幅。仓位调整后，组合I已涵盖4只医药股，分别是国药一致、康缘药业、康恩贝和瑞康医药，占比达到1/4。 

      另外值得一提的是欧菲光和大华股份这2家积极成长的公司。纽约时间3月14日，三星对外正式公布S4手机，业内人士预计5月份起其备货量或超1000万台。我国目前有多家企业处于三星的供应链中，其中欧菲光便是三星触摸屏的供应商。考虑到三星的品牌号召力和产品覆盖面，其概念股的表现或是今年上半年电子股走势的一大看点，我们在公司股价如此高位时介入，也是对其成长性的相当肯定。 

      大华股份在国内安防视频监控领域排名第二，全球排名第七，与全国排名第一的海康威视，业已在国内形成视频监控领域的双寡头格局。作为领域的两大龙头之一，公司无疑是安防行业大发展的获利者。不过，暴涨的大华股份，股价尚有多少上涨空间，一直为投资者所关注，我们认为在目前的行业背景下，大华股份一路高歌的走势短期内似乎不会被打破，其良好的成长性还未充分反映在股价上。

---

关于积极进取风格的投资组合I的详细说明，请参见《组合I的创建说明》一文

---